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海外债权人会议召开期近,今世置业(中国)有限公司(以下简称“今世置业”,01107.HK)的传说风闻四起。 6月6日,有动静称,今世置业在纽约提交了第15章破产申请,该法令法式答应公司在其他处所实行重组时庇护美国资产。 今世置业一名高管在回应记者时暗示,“申请债权人会议明白时候召开, 迁就海外债务重组推动签定和谈。这么重年夜利好的动静,也能被人解读为申请破产。我们仍是低调把本身的工作做好吧。” 上述所谓重组,是指2022年2月,今世置业即已提出的“现金赎回+刊行新单据”的债务重组方案。 跟着该方案的推动,按照今世置业6月5日最新表露的信息,开曼群岛年夜法院将在2022年6月29日召开债权人年夜会。据领会,在后续的法院法式中,公司取得整体债权人75%以上出席人数的一半以上撑持率后,则可以正式经由过程法院重组,周全消除响应的债务背约。 这意味着今世置业就海外债务重组工作再一次获得本色性进展,将对公司整体成长态势有侧重要的积极影响,今世置业称。 自2021年10月呈现活动性危机以来,今世置业前后履历股东告贷、资产措置等多项自救办法,但截至今朝,仍然未有活动性压力年夜幅减缓的迹象。固然,此番债务重组方案可否被经由过程,外界还在期待终究的成果。 今朝,不只是今世置业,良多脱险房企均已根据亚新体育本身前提提出清偿务重组方案,但这在外界看来只是一种片面方案,若想被债权人等各方赞成,和被法院核准经由过程,其实不轻易,一名知恋人士在受访时称。 债权人年夜会将召开 6月1日,今世置业发布通知布告:开曼群岛年夜法院在2022年5月31日发布号令(「打算召 开令」),唆使可召开打算债权人年夜会(「打算年夜会」),以审议并酌情核准打算(非论法院有否核准或施加点窜、补充或前提)。 打算年夜会(连同任何续会(如需要或适合))将在2022年6月29日上午7时(开曼群岛时候);晚上8时(中国香港时候)假座UglandHouse,SouthChurchStreet,GrandCaymanKY1–1104,CaymanIslands,MaplesandCalder处事处进行。 今世置业上述债务重组方案本年2月份就已对外发布, 按照这一“现金赎回+刊行新单据”的方案:一方面,今世置业打算拿出2291.6万美元现金赎回一部门单据(相当在现有单据未了偿本金额约1.7%),具体资金将在债权人之间依照比例分派。 另外一方面,今世置业打算刊行五笔新单据,经由过程以新还旧的体例,了偿上述债券。五笔单据的总本金额等在现有单据未了偿本金额的98.3%(加上现金赎回部门,为100%),加上到重组生效日期所需付出的利钱。 本年3月,今世置业已与跨越75%的债券持有人完成重组撑持和谈签定,这暗示公司取得了绝年夜大都债务人的现实性撑持。 据领会,在后续的法院法式中,公司取得整体债权人75%以上出席人数的一半以上撑持率后,则可以正式经由过程法院重组,周全消除响应的债务背约。 今世置业称,本次获准开曼群岛年夜法院召开打算债权人年夜会,意味着今世置业就海外债务重组工作再一次获得本色性进展,在法院流程顺遂的环境下,公司将在将来的几个月内终究完成海外债务的重组,周全消除境外高息债的背约状态,这对公司整体成长态势有侧重要的积极影响。 IPG中国区首席经济学家柏文喜认为,正由于今世置业现金流恶化并呈现了比力严重的背约问题,已无力继续全额赎回已刊行的债券与单据,所以在已刊行单据呈现本色性背约的环境下,投资人可能不能不接管今世置业刊行新单据并“以新换旧”来实现债务重组的方案。不然今世置业被清理失落,债券投资人反而会蒙受更年夜的损掉。 “以新换旧”表达履约诚意 2021年10月,今世置业公然公布美元债背约,将其活动性危机向市场发布。尔后,今世置业接连进行项目股权变动和退失事宜,推动资产措置和推动债务重组工作。 6月6日,今世置业发布通知布告,拟将旗下北京今世绿建工程项目治理团体有限公司全数股权售予腾云筑科置业有限公司,价格为4947.38万元。 4月8日,今世置业全资从属公司姑苏今世还曾向肥东斌锋让渡其在绿恒摩码的51%权益;和合肥慕斌(由合肥今世具有51%)赞成向肥东斌锋让渡其在合肥绽蓝的100%权益,总价格为人平易近币4000万元。 再往前,今世置业曾打算出售旗下物业平台“第一办事”给融创,不外,因买卖两边价钱未谈拢,买卖终究告吹。 今世置业暴雷的缘由之一在在此前为寻求范围化成长,不能不刊行的高息债,致使公司融资本钱较高。 数据显示,2019年~2020年今世置业平均融资本钱处在高位,在9.9%摆布,这都为今世置业的暴雷埋下引线。 截至2021年上半年,今世置业平均假贷利率9.73%,而亿瀚智库统计的40多家典型房企的同期的平均融资本钱为5.96%。 梳应当代置业的海外债可以看到,截至今朝,该企业已组成本色性背约的单据,别离是“2021年10月25日到期、2.5亿美元、票息12.85%的优先单据”和“2022年2月26日到期、2亿美元、票息11.8%的优先单据”。 还有存续境外债券为3只,余额总计8.96亿美元,票面利率别离为9.8%、11.5%和11.95%,比来一只的到期时候不足半年。 柏文喜暗示,在多方衡量之下,境外美元债持有人可能被迫会接管今世置业“以新换旧”的债券或单据置换,而今世置业愿意拿出部门资金来部门了偿之前已产生了本色性背约的单据,也是继续实行和承当原有债务诚意的表示。 海外债务重组尚存未知数的环境下,今世置业也同其他房企一样,正承受国内市场的下行周期。2022年前3个月,今世置业合约发卖额约15.68亿元,比拟客岁同期92.48亿元,同比下跌逾八成,发卖均价也同比年夜幅降落,单平方米降幅约3200元。